Доходы по депозитам никогда не превысят проценты по кредитам
Низкая инфляция и относительно стабильный курс национальной валюты позволили Банку России на последнем в 2019-м заседании совета директоров в пятый раз за год снизить ключевую ставку — еще на 25 процентных пунктов.
Алексей Меринов. Свежие картинки в нашем инстаграм
Теперь этот показатель составляет 6,25%. Теоретически снижение ставки должно позволить населению брать кредиты по более привлекательной процентной ставке. На практике же, как указывают эксперты, кредитные учреждения не спешат вслед за ЦБ умерить свои аппетиты: за доступный потребительский кредит они продолжают требовать фактически те же проценты, что и полгода–год назад. Также падает доходность вкладов на депозиты, а российский рынок становится все менее привлекательным для зарубежных инвесторов.
Настолько низкую ключевую ставку Россия не видела с марта 2014 года, когда она составляла всего 5,5%. Спустя менее года — в феврале 2015-го — показатель вырос до 17%. Это было связано с резким обвалом курса национальной валюты (доллар подорожал почти до 80 рублей), а также с падением нефтяных котировок (они провалились со $115 до $50 за баррель).
Затем ЦБ несколько лет варьировал ставку, а в этом году взял наконец курс на понижение, проделав это целых 5 раз — с 7,75% до 6,25%. Такая тенденция была подкреплена макроэкономическими факторами: средний курс доллара практически не поднимался выше 65 рублей, а сейчас «зеленый» и вовсе оценивается всего в 62,5 рубля. Нефтяные котировки тоже не проваливались — весь год колебались в районе $60 за баррель, что вполне устраивало российское правительство, заложившее в бюджет цену в $40.
При этом снижение процентных ставок по кредитам создало серьезную финансовую проблему: граждане все больше залезали в долги. Доля потребительских займов в портфеле российских банков в начале осени превысила 25%, отмечает Национальное рейтинговое агентство. По данным Бюро кредитных историй, число россиян, имеющих до трех непогашенных займов, выросло на 12% и составило 15 млн человек. Это примерно треть от общего числа заемщиков. Средний долг у заемщиков всего с одним кредитом достигает 140 тыс. рублей. Тем, кто взял от двух до четырех кредитов, предстоит погашение долга в среднем в 300–500 тыс. рублей.
Как население будет выбираться из долговой кабалы — не ясно. В этом году, как обещает премьер Дмитрий Медведев, реальные доходы населения вырастут примерно на 0,2–0,3%. Учитывая, что средняя заработная плата россиян находится на уровне 42 тыс. рублей, реальная прибавка составит максимум две сотни. По кредитам придется платить гораздо больше.
Несмотря на то, что снижение ключевой ставки должно привести к падению банковских процентов по займам, кредитные организации не собираются терять прибыль, которую собирают с нуждающихся в деньгах людей. По словам директора по стратегии АО «Финам» Ярослава Кабакова, средневзвешенные ставки по рублевым кредитам физическим лицам снизились всего на 0,3%, тогда как суммарное снижение ключевой ставки ЦБ составило 1,5%. В то же время проценты по депозитам упали почти на 0,5%.
«Банки очень медленно снижают ставки по кредитам, — говорит старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова. — Они зарабатывают на комиссиях и высоких процентах. В то же время ставки по рублевым депозитам будут падать дальше более высокими темпами, потому что банкам невыгодно переплачивать за пользование деньгами населения».
Что будет со ставкой дальше? Журналисты пытались выяснить это, задав главе ЦБ Эльвире Набиуллиной на пресс-конференции вопрос, «ястреб» она или «голубь» (первые на финансовом сленге выступают за высокие ставки и жесткую денежную политику, вторые — наоборот). «Не уверена, птица ли я вообще», — парировала Набиуллина.
Читайте также: ЦБ в пятый раз за год снизил ключевую ставку
